大宗商品套保交易:优化风险管理策略的利器
在全球大宗商品贸易中,衍生品占比越大,风险管理工具就越多。欧美一些经济体衍生品都是将衍生品分为风险管理工具、套期保值工具以及投机工具。由于过去50年间,大宗商品衍生品的数量多达70多个,其中投机工具占比超过70%,另外工业品、农产品、金属衍生品以及能源衍生品等领域也都要参与到这个领域。在中国商品衍生品市场中,衍生品交易占比通常都是最高的,原因在于天然衍生品的交易非常活跃,受到经济周期、政策等因素影响非常大,所以市场参与者会有非常多的选择。
此外,衍生品交易市场也是衍生品市场中重要的组成部分。但随着市场的发展和成熟,衍生品交易市场规模的扩大和管理制度的完善,衍生品交易市场的规模与发展势头将会更好的体现。
首先,在现货市场,衍生品交易市场是现货市场的基础组成部分,在期货交易中被广泛使用。
其次,在期货市场中,衍生品交易市场还是期货市场的主力军。期货市场中,各种金融工具的交易,一般都是实物交割,现货市场中的现货交易与期货交易有很大的区别。期货市场中,最底层的组成部分是利率、汇率、股票市场、汇市和大宗商品交易。其中利率的价值最主要的是到期日。利率的价格代表着未来利率变动的价格水平。股票市场是一个资本的集中交易场所,所以投资者可以在这些地方进行交易。这些基础的组成部分分别是利率、汇率、大宗商品交易。利率的价格与股票市场有着非常密切的联系。
第三,从市场经济发展角度看,衍生品交易市场是现货市场发展的先导力量。
最后,就在所有这三个方面来看,衍生品交易市场都将扮演着渐进式的发展进程。
在衍生品市场发展的过程中,我们可以明确的看到,未来货币供给增大,币值上升,生产率增加,股市繁荣。这从市场的本身来看,就是一个很好的例子。在这里,如果你能严格的按照这三个原则,不断的完善这三个市场,还是可以看到期货市场走向成熟的。
具体来看,期货市场是这样的,为什么这样说呢?我在文章中提出了,这也是为什么大家可以这么说的。
那就是,这个市场还有一些规范,并且可以迅速、准确的传播,这是自然的,在这个市场里面,也就是,我们说的期货市场,存在着一种特征,那就是,无论你是什么交易品种,你的行为都需要符合我们的交易习惯。
