焦煤龙头股开滦股份:用领先地位驱动焦煤行业发展。
中国神华:双碳能源的崛起带动煤焦需求。
山西焦化:煤炭资源的储量居历史高位。
晋控煤业:中煤能源将向山西焦化转型。
云煤能源:煤炭硫在海外市场的依赖度超过50%,原材料的紧缺导致供给受限。
山西焦煤:供需偏紧,煤炭价格高位运行。
山西焦化:虽然焦煤原料价格、原材料成本高位,但公司的工业利润同比增长明显。
山西焦化:主营业务为煤炭生产、焦炭生产和销售,属于周期性行业。
由于全球天然气价格暴涨导致的通货膨胀,以及经济处于转型的边缘,煤炭是不可替代的清洁能源。因此,煤炭的能源需求也将出现较大幅度的上涨。
2020年下半年,我国已经进入天然气消费旺季,天然气价格或迎来快速上涨。
根据数据显示,我国2021年4月的能源消费总额为272.22亿美元,环比增长10.5%,同比增长11.5%;2021年1-4月能源消费总额为2309.82亿美元,同比增长12.8%;5月天然气消费总额为299.70亿美元,环比增长13%,同比增长11.3%;5月焦煤消费总额为58.76亿美元,环比增长2%,同比增长14%。
山西省在2021年下半年加大了煤炭供给侧结构性改革力度,陆续出台了煤炭产能核增工作的政策措施,可针对煤炭供应进行缓解,煤炭供应端出现一定紧张,煤炭价格也随之上涨。
有市场观点认为,今年一季度煤炭市场处于较高景气度,但是其主要原因是煤炭价格大幅上涨,拉动了通胀压力。在去产能、转型升级的背景下,煤炭行业供给增速将保持在两位数的高位,甚至有继续攀升的可能。
安信证券报告显示,随着“两高”项目逐渐落地,2021年前三季度行业景气度同比上升的概率较大。
安信证券表示,随着全年经济逐步回归正常,从用电量、港口库存、电厂耗煤量、社会用电量等环比增速同比均出现了反弹,且能源结构从低耗、高污染转向高效率的转变,推动了煤价由高位持续下降,且降幅收窄,预计四季度煤炭市场供给总体保持增长,同时供需紧张将继续缓解。
安信证券则认为,在疫情管控等影响下,社会用电量增速的反弹或仍将延续。
