股指期货机构持仓结构:洞悉市场趋势,获取投资机会。
洞悉市场趋势,获取投资机会。
站在当前的位置,机构持仓结构的核心逻辑在于:
1、本轮行情的最大问题在于,杠杆水平的上升,让投机资金陷入规模的极度膨胀之中。本轮行情行情的最大风险在于,本轮行情的最大概率得到控制。而大多数的散户投资者最终以失败告终,这个时候的机构持仓结构仍然是超大规模的,大资金也不会轻易去打爆这些散户,机构依然在不断地参与,这个时候才会有机会出现趋势性行情。
2、此轮行情的开端是一次新的契机,新的力量只会迟到,不会缺席。
这个时候,股市中仍然不乏优秀的股神,牛散的神话,这些人恰恰都有机会在此切换和打乱行情节奏,这只是一部分投资者无法回避的问题,这个阶段,机构持仓结构是最好的,也是最高效的,因为它们的产品跟着行情走,总有机会。
3、市场的主体依然存在,要看谁更有能力拿得住,更有力地服务于、推动机构投资者。
4、行情的一个不确定性在于,中国金融市场的本质是缺乏流动性,尤其是,中国金融市场的体量有限,并不能保证整个市场一定能够出现如此巨大的波动,任何一个方面的风吹草动都有可能对股市产生巨大的影响,尤其是流动性带来的一个风险。
以上这4点很重要,感谢邀请。
从上图我们可以看到,在过去两年里,中国的货币是呈现净流出,外资的货币并没有因为各种因素流出,说明中国货币相对于其他市场是净流出,而股市是净流入,这个倒也不是很重要的,而且在2018年已经是半水。
而从2015年到2018年,中国的货币也是呈现净流出,而股市是净流入,还没有下跌。所以说,在过去的一年里,外资依然还是净流出。而股市下跌,流出的人多,自然会导致指数走低,也就会促使机构投资者介入。这个时候,即使没有回调,也应该是逢低吸纳的好时机。
从这个角度来说,中国的投资者可能是世界上最脆弱的一个群体。而中国相对于其他投资者,则是最大的受害者。
比如股票、债券、基金、期货等这些金融衍生品,如果都融入了股市,那么投资者会选择投资其他的衍生品来参与,那么这些金融衍生品就会有一个更大的伤害。
